Nathan | Factomind
@nathanyjlee
Exodus from TradiFi for Web3 dream | Ex-Wall street trader @Citi NY | ex-Senior Portfolio Manager @hashed_official | Now CSO @factomind | All opinion is my own
ID: 1453628931890839553
https://linktr.ee/NathanYJLee 28-10-2021 07:45:32
4,4K Tweet
45,45K Takipรงi
1,1K Takip Edilen
๊ธ๋ฆฌ์ธํ๋ฅผ ์ฃผ๊ตฌ์ฅ์ฐฝ ์ธ์น๋ฉฐ ๋์ด ํ๋ฆฌ๊ธธ ๊ธฐ๋ค๋ฆฌ๋ ์ด๋ค ์ค ๋๋ค์๊ฐ, ๋์ด ํ๋ฆด ๋๋ง๋ค ๊ฐ๋ํ ์ฌ๋๋ค์ ๋ ๊ถํํด์ง๊ณ , ๋ง์ด ๊ฐ์ง ์ด๋ ๋ ๋ถ์๊ฐ ๋๋ค๋ ์ฌ์ค์ ์ ์์ง ๋ชปํ๋ค. ๊ธ์ต/์ฌ์ ์ ์ฑ ์ ์ํด ์์์ ์ผ๋ก ํ๋ฆฐ ๋์ - ๊ธ์ต์์ฐ ๊ฐ๊ฒฉ์ ํฝ์ฐฝ์์ผ ๊ธ์ต์์ฐ ๋ณด์ ์๋ค์๊ฒ ์ ๋ฆฌํ ํ๊ฒฝ์
์ธ์์ ๋ง์ ์ผ์ด ์ด์ฌํ ํ๋ ๋งํผ ๋ ํฐ ์ฑ๊ณผ๊ฐ ๋ฐ๋ผ์ฌ ์ ์๋ค์ง๋ง ํฌ์๋งํผ์ ๊ผญ ๊ทธ๋ ์ง ์๋ค. ์คํ๋ ค ๊ทธ ๋ฐ๋. ํฌ์๋ ํฌ์ ํ ์๊ธ์ด ์์ต์ ์๊ฒจ๋ค์ค ๋ ผ๋ฆฌ์ ์ธ ์ด์ ์, ๊ทธ ๊ณผ์ ์์ ์์ต์ผ๋ก ์ ํ๋ ์ํ๋ง ์๋ค๋ฉด ๋ ๋ ธ๋ ฅ์ ๋ค์ผ ํ์๋, ๋ฐฉ๋ฒ๋ ์๋ค. ์ ์ด๋ ํฌ์๋ฅผ ์ ์ผ๋ก ์ผ์ง ์๋
์ดํดํ ์ ์๋ ๊ธ์ต ์์ฅ์ ๋ฏธ์คํ ๋ฆฌ 1. ์ ๋ช๊ฐ๋ฅผ ๊ทธ์ด ์์ฐ์ ๊ฐ๊ฒฉ ๋ฑ๋ฝ์ ํ์ ํ ์ ์๋ค๋ ๊ฐ์ธ ํฌ์์๋ค์ ๋ฏฟ์์ ์ ๊ณ์๋๋ ๊ฒ์ธ๊ฐ? 2. ๋ฌด์ธ๊ฐ ๋ณต์กํ ๋ง์ ์๋ฉ ์จ๋์ ๋ถ์๊ธ์ ์ ์ฃผ์ฅ์ ๋ ผ๋ฆฌ๋ฅผ ๋ฐ์ง์ง๋ ์๊ณ ๋งน๋ชฉ์ ์ผ๋ก ์ ๋ขฐํ๋๊ฐ? 3. ์ ์ฌ ๊ณผํ์ ์กฐ๋กฑํ๋ฉด์ ์ ์ ์ฌ ํฌ์ ๊ถ์
๊ฐ์ํํ ๊ฑฐ๋์๋ค์ด ์ผ๋ง๋ ๊ต๋ฌํ๊ฒ ์ ์ ๋ค์ ๋น์ด์ฑ์ ์์ญ์ผ๋ก ๋์ด๋ค์ด๊ณ , ํฌ๊ธฐ์ ์๋ ์์ ๋ฒ์ด๋์ง ๋ชปํ๊ฒ ๋ง๋๋์ง ๋ณด์ฌ์ฃผ๋ ๋ํ์ ์ธ ์ฌ๋ก๊ฐ ๋ฐ๋ก ์ฐจํธ์ ํ์๋๋ โ๋งค์(B)โ์ โ๋งค๋(S)โ ์์ ํ๊ธฐ ๊ธฐ๋ฅ์ด๋ค. ์ด ๊ธฐ๋ฅ์ ๋งค์ ์์ ์ ์ฐจํธ ํ๋จ์, ๋งค๋ ์์ ์ ์ฐจํธ ์๋จ์ ๋ฐฐ์นํจ์ผ๋ก์จ
ํ ์ธ๋๋ ํํ ๊ฐ์น ํ๋ฝ์ ์ํ์ ๊ทธ ์ด๋ ๋๋ณด๋ค๋ ์ ๋๋ผํ๊ฒ, ์จ๋ชธ์ผ๋ก ๋๋ ์๋ฐ์ ์๋ ์ธ๋๋ค. 1. ๋ถ์ฑ ๋ฐ ํตํ๋ ์ฆ๊ฐ์ ๊ทธ์ ๋ฐ๋ฅธ ํํ ๊ฐ์น ํ๋ฝ์ ์ดํดํ๊ธฐ ์ํ ๊ธฐ์ด ์ง์์ ์ฝ๊ฒ ์ ๊ทผํ ์ ์๊ฒ ๋์๋ค. 2. 2008๋ ๊ธ์ต์๊ธฐ์ 2020๋ ์ฝ๋ก๋ ํฌ๋ฐ๋ฏน์ ๊ฑฐ์น๋ฉฐ ๊ธ๊ฒฉํ ๋์ด๋ ๋ถ์ฑ์
๋ชจ๋ฅด๋ฉด ๊ธ์ต ๋ฌธ๋งน ๋๋ ๊ธฐ๋ณธ ์์ ๊ธ์ต ์์ฅ์์ ํฐ ํ์ ๊ฐ์ง ๋ฏ ๋ณด์ด๋ '๊ธฐ๊ด'์ ์๊ธ ์ถ์ฒ๋ ์ฌ์ค ์๋ง์ ๊ฐ์ธ๋ค์ ์๊ธ์ ๋๋ค. - ์์ฐ์ด์ฉ์ฌ: ์ด์ฉ ์ค์ธ ๊ณ ๊ฐ ์์ฐ์, ์ ์ด ๊ณ ๊ฐ๊ณผ ์ฝ์ํ๋ ์์ฐ์ ํฌ์ - ETF: ๊ฐ์ธ์ด ETF๋ฅผ ๊ตฌ๋งคํ๋ฉด, ํด๋น ์๊ธ์ ETF๊ฐ ์ฝ์ํ ์์ฐ์ ํฌ์ . ๊ธฐ๊ด ETF
์ฒจ๋จ ๊ณผํ๊ณผ ํ ์ ์ ์์ด ๊ณต์กดํ๋ ์ธ์ ํ์ชฝ์์ ์ ์ ๋ ๋ ผ๋ฆฌ๋ฅผ AI์ ํ์ต์์ผ ์ฌ๋ฆผํผ์๋ ๊ธ๋ฉ๋ฌ๋ ๋ธ ์ ์๋ ์ธ๊ณต์ง๋ฅ์ ๋ง๋๋๋ฐ ๋ค๋ฅธ ์ชฝ์์ ์ฐจํธ์ ์ ๋ช ๊ฐ ๊ทธ์ด์ ์์ฐ ๊ฐ๊ฒฉ์ ์ ์น๊ฒ ๋ค๋ ํ ์์ ์์ ๋ฏฟ๋ ์ค
๊ฐ์์์ฐ ์ฐ์ ์ ์ํ ์ ์ฅ์์ ํฌ๊ฒ ๋์ ๊ฑด ์์ง๋ง, ํธ๋ผํ ์ ๋ถ์ ํฌ๋ฆฝํ ๋ฐ์ด์ฃผ๊ธฐ ๋ฐฉ์์ ๋ค์ ๋ด์ค์ด ๋ถ์กฑํ ํฌํฐ๋ฆฌ์ฆ ์ ์ฑ ์ ๊ทน๋จ์ฒ๋ผ ๋ณด์ธ๋ค. ๊ทธ์ค์์๋ ๊ตญ๊ฐ ์์ฐ์ฑ์ ๋์ผ ์ ์๋ ๋ฐฉํฅ์ ๊ณ ์ฌํ ๊ฒฐ์ ์ด๋ผ๊ธฐ๋ณด๋ค, ์ด๋ป๊ฒ ํ๋ฉด ๋จ๊ธฐ๊ฐ์ ์ง์ง์ธต์ ์ฐฌ์ฌ๋ฅผ ์ป์ ์ ์์์ง์ ์ด์ ์ด ๋ง์ถฐ์ง
ํฌ์๋ ํธ๋ ์ด๋ฉ์ ์ ํ๊ธฐ ์ํด์ ๊ณต๋ถํ๋ ๊ฐ์ธ ํฌ์์๋ค ์ค 99.9%๋ (100%์ด๋ผ๊ณ ์ ๊ณ ์ถ์ง๋ง ์ด๋ค ์ฃผ์ ๋ ๋จ์ธํ๊ธด ์ด๋ ค์ฐ๋๊น 99.9%๋ผ๊ณ ํํ) ์ด์ฐจํผ i) ๋ฒํ ๊ฐ์น ์ ํ๋ฅผ ์ด๊ฒจ๋ด๊ฑฐ๋ ii) '๋ฆฌ์คํฌ ๋๋น ๋ฆฌํด' ๊ด์ ์์ ์์ฅ์ ์ด๊ธฐ๋ ์ ๋ต์ ์ฐพ์ ์ ์์ผ๋ฏ๋ก ์ค๋ฌผ ์์ฐ๊ณผ '๋ฒํ ๊ฐ์น
DAT ์ ๋ต์ด ํ์ ์๋ ์๊ธฐ๋ ๋ช ๋ฃํจ. 1) ๊ธฐ์ด์์ฐ์ด ์ธ๊ธฐ๋ฅผ ์๋ ๊ฒฝ์ฐ (๋นํธ ์ ์ธํ ์์ฐ์.. ๊ตฟ๋ญ) -> ๋ฑํ ์ค๋ช ์ด ํ์ ์๋ค and/or 2) DAT ์ ๋ต์ ์ํํ๋ ์ฃผ์์ด ์์ฅ๋ ์์ฅ ๋ด์์ ๋ฆฌํ ์ผ ํฌ์์๊ฐ ๋๋ DAT๋ฅ ์ฃผ์ ๊ตฌ๋งค๋ฅผ ํ ๋์ด ์์ ๋ -> ๊ธฐ์ด์์ฐ์ ๋ณ๋์ฑ์ด๋ ๊ธฐ์ด์์ฐ์ ์์น
๋ง์ดํด ์ธ์ผ๋ฌ์ ์ ๋ต์ ๊ณผ๊ฐํ๊ณ , ๊ธ์ต๊ณตํ ๊ธฐ๋ฒ ์ฌ์ฉ์ ์์ด ์๋นํ ์ ๊ตํ์ง๋ง, ๊ทธ๊ฐ ์ข ์ข ๋์ค์ ์ ๋ํ๊ธฐ ์ํด ๋ค๋จน์ด๋ '์๊ฐ (์ ํต๊ธ์ต๊ธฐ๊ด)์ ๋ํ ๋นํ'์ ์๋นํ ๋ชจ์์ ์ด๋ค. Strategy ๊ฐ ์๊ธ์กฐ๋ฌ์ ์ํด ์ ์ฉํ๋ ์ ํ์ฌ์ฑ ์์ฅ์ด์ผ๋ง๋ก ๊ธฐ๊ด ํฌ์์๋ค์๊ฒ ์ฃผ๊ฐ์ ์ ์ฌ์ด๋์ ์ผ๋ถ๋ถ
์์ฐ์ฑ ํฅ์์ด๋ ์ ํ ๊ณ ๋ คํ์ง ์์ ์ฑ ๋ฏธ๋์ธ๋์ ๊ตฌ๋งค๋ ฅ์ ํฌ์์ํค๋ ๋จธ๋ ํ๋ฆฐํ ์ ์ง๋จ์ ๋ฒ์ฃ์ ๊ฐ๊น๋ค. ๋จธ๋ ํ๋ฆฐํ ์ด ์ ์๋ํ๋ ์ธ๋๋ฅผ ์ด์๊ฐ๋ ๊ตฌ์ฑ์๋ค์ ๊ทธ ํผํด๋ ์์ ์ ๋ชซ์ด ์๋๋ผ ์๊ฐํ๊ธฐ์ ๋ฌธ์ ๊ฐ ๋์ ๋์ด๋ ๊ตณ์ด ๊ณต๋ก ํํ ์ธ์ผํฐ๋ธ๊ฐ ์๋ค. ์๋ฌด๋ฆฌ ์์ ์ธ๋๊ฐ ๊ฑฑ์ ๋๋ค
ํฌ๋ฆฝํ ์์ฅ์ด ์ ํต๊ธ์ต์ ๋นํด ๋นํจ์จ์ ์ด๋ผ์ ์ข๋ค๋ ์ฌ๋๋ค ์ค ๋๋ถ๋ถ์ ์์ ์ด ๊ทธ ๋นํจ์จ์ ๋ง๋๋ ์ด์ ์์ฒด๋ผ๋ ์ฌ์ค์ ๋ชจ๋ฆ. ๊ณ ๋ฐฐ์จ ์ ๋ฌผ ํฌ์ง์ ์ด๊ณ , ์์ ๋ถ์์ ์์กดํด ์ฌํํ๊ณ , ์คํ๋ ๋/์ฌ๋ฆฌํผ์ง ์์ฐฝ ๋ด๋ฉด์ ๊ฑฐ๋๊น์ง ํด์ค. ๋ฌผ๋ก , ์์์ ์ฌ๋๋ค์ ๋นํจ์จ์์ ๊ธฐํ๋ฅผ ์ฐพ๊ฒ ์ง๋ง, ๊ทธ๋ฐ