最近长债收益率的下降的主要功劳应该是财政部的buyback在后面压着.

马王爷要"节流",川皇要"开源". 马王爷认为"节流"才是长久之道, 川皇说"节流"了我中期选举还选不选? 这很难办啊. 马王爷说:"难办? 那我闹开了那大家就都别办了".

Okay, 昨天刚说完长债收益率要压住, 今天就来了个大的. us10y 一天+2.57%, 短债指标 us2y 都+2.86%, 这不是在price in良好非农报告后的软着陆预期, 这是在price in美联储重新加息啊.

为什么现在需要关心长债收益率. 其实主要原因就一个 -- 因为 $DXY 和 US10Y 已经背离了(将us10y当长债收益率的代表来看). 刨去4/2后面一段时间, 上一次us10y到4.5%附近的时候应该是2025/2/21前后, 那时候美元指数是106.68附近, 而现在只有99.21. 正常情况下应该是: 长债收益上升 => 其他地方已经降息,

弗洛伊德游行好歹是大选前才发生的, 可以当选前drama, 这才半年不到, 第二次就来了. 两党的裂痕在急剧扩大, 党争是越来越激烈了.

恒生科技涨的我以为美国要放松芯片管制，允许 $nvda 卖中国了。trump这轮会谈前一直在说中国没有放开稀土管制，中国稀土牌打出来是压芯片管制牌的，所以稀土和芯片应该是明天谈判重点，我感觉稀土牌的威力是能逼迫芯片禁令松动，等一个明天的好消息。

川宝又开始整活儿了.

我以为能一天出结果, 结果还在continue the talk, 但是我认为这个是个good signal, 谈得越久, 说明是真的在认真谈, 双方都在互相让步, 讨价还价, be patient.

今天的消息都挺不错, Lutnick 都这么说, 看来是有很大进展. 期待最好的结局是回到 3 月初芬太尼之前的状态. 如果能reset 到那时的状态, 那可以初步判定 稀土牌威力 ~= 半导体封禁. 只要中国手里还有这张牌, 未来半年中美之间的关系波动应该会小不少.

昨晚上的dip后, 虽然后续迅速修复了砸出来的坑,但还是减仓了一部分押注这个事情的仓位, 主要是一些针对性的半导体和科技, 科技股中美都有. 原因是从Trump上周要求要和中国谈判之后,对Trump的TACO过于自信,押注太重(七七八八加起来50%以上的仓位),