现在美股投资者必须要分析买的股票，哪些公司是AI Enhanced (全新业务或现有业务赋能的），AI Attacked (比如谷歌），AI Neutral. 先从Magnificant 7开始吧。

The entirety of one’s adult life is a series of personal choices and decisions.

我挑选了几本对自己影响很大的书给儿子. 其中一本叫少有人走的路. 书开宗明义“Life is difficult “. 当时一下子点醒了自己.

Dell居然也漲了。你超微都可以，我為什麽不可以？這泡泡開始越看越漂亮了。我昨天把超微都跑了，今天人家照樣冲冲冲，只能安慰自己不賺最後一元錢。

Now AI hardware companies are having carnival now. TSM is actually undervalued compared to others. The geopolitical risk discount is inflated.

大家有没有觉得最近谷歌搜索的质量开始下降了？

Is LinkedIn web and app down?

我前些日子的X：从投资的角度，第一波都是硬件如芯片，第二波是基础设施，所以AI对MSFT, AWS, GCP都是利好. 第三波应用层可以是S”Databricks. 如果移动互联网时代的苹果市值可以达到$3T, AI有公司达成$5-$6 trillion 市值，我不会奇怪的.

普通人追求最大的流动性. 学好英语. 去HYPSM顶校读书. 炒美股. 在油管，X，Reddit上学习.

昨晚吃饭时，儿子问该卖了吧？我说你自己判断，我只帮你操作.

我一直怀疑苹果会推出汽车的. 做为早期和微软汽车软件打交道的自己，也长期与汽车行业OEM, Tier1/2/3公司打交道的自己，从来不相信它会为了汽车的低利润率来dilute自己的multiple.

大模型也很卷，所以别抱怨自己的行业很卷了.

这几天在Hulu上看幕府将军Shogun. 自己是日本战国历史迷. 日本从1467庆仁之乱到1600年关原之战. 各个大名结盟背叛，在乱世之中求生存. 我想到现在Crypto 各种公链就是各种“大名”.

晚上读世说新语，这不就是魏晋南北朝的Twitter吗？

Insightful lessons.

果然这三个月，Lulu股票一泻千里. 我挺喜欢LuLu的衣服，但增长的难度上去了.

经常复盘自己的看法，三个月后，六个月后，一年之后. 二月份的时候，自己就说NVDA现在估值合理，短期不便宜但合理. 我认为ARM估值过高，现在还这么认为.

我听了一个二小时的Computex Keynote. 一个最大的印象是硬资产化. 如果说过去云计算是Compute, Storage, Metworking的软件化，AI更是软件化. 但AI对软件行业有二大挑战. 一个是对产业business model的可能颠覆，另外一个降低了公司用SaaS使用软件的人数. 所以AI时代软件公司可能不需要那么多了.

前面讲到硬资产化，我感觉一个类似的现象. 过去美元与黄金peg, 七十年代unpeg,美元可以相当于软件化了. 印钱只要在电脑上加个0, 不就是软件化吗？ Crypto是money 的高度软件化. 现在需要gold, petroleum, copper 硬资产化了

人类金融实验的一小步，人生自由的一大步.