Pohdimme tuoreessa blogissamme osakemarkkinan nykytilaa ja lähitulevaisuutta: vam.fi/fi/blog/pitais…

Mielenkiintoista, Morgan Stanleyn datan mukaan hedge-rahastojen positioituminen pankeissa on laskenut ainoastaan hieman ja on edelleen lähellä maksimiaan. Riski siis edelleen korkea sille, että myyntipaine ei ole päättynyt. Long term arvoa toki löytyy jo esim. NDA, SWEDA, SHBA.

"Tulosbetsit" ovat nekin osa sijoittamista. Sijoitustyylinä ne ovat lähtökohtaisesti riskisiä ja jopa binäärisiä, mutta tässä avaamme miten teimme sellaisen eilen alhaisella riskillä ja upsidesta tinkimättä.

Uusi käytännön esimerkki konkreettisesta tekemisestämme. Tilanne Snowflaken tulokseen (julkistettiin eilen) mentäessä oli hieman erilainen kuin toissapäiväisessä Mongon tapauksessa, ja siksi myös käyttämämme optiostrategia oli erilainen. #sijoittaminen

Tesla - Onko osakkeen hinnassa liikaakin jo tarinaa, vai eivätkö sijoittajat näe isoa kuvaa "ylikalliin autofirman" narratiivin sokaisemana? Mitä sinä olet mieltä? #sijoittaminen #tesla vam.fi/artikkelit/tes…

Havaintoja Euroopan luksussektorista, jonka suurimpia firmoja ovat mm. LVMH, Hermès, L'Oreal, Richemont, Moncler, Ferrari. 1 / 🧵 #sijoittaminen

Novolta positiivista sunnuntaina! Wegovy (Novon tuote) pienensi vakavien sydäntapahtumien riskejä huomattavasti tehokkaammin kuin Zepbound (Eli Lillyn tuote). Pari pointtia alla --> #sijoittaminen

Nestléen CEO-ruletti jatkuu: jo kolmas toimari viime kesästä lukien... Laurent Freixe sai juuri kenkää, koska ei ollut (yhtiön mukaan) disclousannut romanttista suhdetta alaiseen. Ajatuksia sijoittajan näkökulmasta -->🧵 #sijoittaminen

6. Nestlé-teesimme kolmella bulletilla: - tunnistettavat, vaikeasti syrjäytettävät brändit - paljon pieniä kertaostoksia välttämättömyyshyödykkeissä - sykleistä riippumatonta kassavirtaa

Omistamme Nestléttä eikä tämä uutinen ei vaikuta siihen asiaan. Vakautta toki toivoisi mieluummin kuin vaihtuvuutta, mutta Nestléen tapauksessa vakautta löytyy liiketoiminnasta yllin kyllin.

"Osingot ovat huono uutinen", sanoo Peter Fagernäs tänään Kauppalehti Puhumme asiasta usein, ja kirjoitimme siitä viimeksi tammikuussa. vam.fi/artikkelit/par… #sijoittaminen

Pepsi ylös 4% pre-mkt kun yksi suurimmista aktivisteista Elliott IM on rouhinut 4 mrd USD possan nousten top 5 omistajaksi (ex-indeksifundit). Osake on lägännyt markkinaa, olemme lisäilleet vuoden mittaan. Menee meillä teemaan ”edullinen, maltillinen laadukas”. 1/3

Isoille tekkiosakkeille todennäköisesti hieman happea, kun Alphabet (ylös 7 % afterissa) selvisi Antitrust-kanteesta selvästi odotettua vähemmin kolhuin. Ketjussa 🧵tilanteen läpikäynti -->

Teslaan liittyen kolme uutista: 1/3 Robotaxit nyt avoinna kaikille, eli ei enää "invite only". Äppi ponkaissut välittömästi ladatuimpien listan kärkeen. Kyytiin jatkossa kolme, tähän asti raja on ollut kaksi. Musk vihjaa myös "safety driverin" olevan pian tarpeeton.

Jos sinulla olisi oma Tesla Optimus, niin miten hyödyntäisit sitä?

1/2 Räväkkää huomenta Tanskasta! Novo ilmoitti aamulla isoista irtisanomistalkoista: lakkauttaa 9 000 positiota, joka vastaa yli 11 % kaikista työtekijöistä. Uusi CEO Mike Doustdar siirtää fokusta parhaiden liiketoimintojen, eli diabeteksen ja ylipainon hoitojen kasvuun.

Oracle $ORCL eilen USA:n afterissa lähes 30 % (!!!) ylös, vaikka Q1-kvartaalitulos ja loppuvuoden ohjeistus oli meidän silmiimme hieman jopa pehmeä. Mistä on siis kyse? 🧵

Uutiset viime viikkoina: "S&P 500 jälleen uusiin huippuihin." Totta, mutta ei niin yksinkertaista. Euromääräisesti, joka meille euroja laskeville on merkityksellistä, se on vielä noin 5 % päässä vanhoista huipuistaan. Hyvä huomata, jos omia sijoituksiaan vertailee indekseihin.

Novon suun kautta otettava Wegovy (vaikuttava aine semaglutidi) tuore testitulos: keskimääräinen painonpudotus 16,6 % vs. placebolla 2,7 %. 64 viikon testiperiodi. Myös muita terveyshyötyjä. Todella vaikea nähdä Novon kilpailuetujen rapistuneen osakekurssin tahtia --> omistamme.

NVIDIA ja Intel iso diili. NVIDIA sijoittaa 5 mrd Inteliin (ostaa osakkeita), aloittavat laajan yhteistyön koskien PC:t ja datacenterit. Kaikki detskut ei vielä julki, mutta isompi juttu Intelille, sekä alihankkijoille joita meillä ainakin ASML, Atlas Copco, Applied Mat.