一言で「ヘッジファンド」と言っても、投資手法はファンドごとに大きく異なり、多種多様です。とはいえ、基本となる戦略はいくつかに分けられます。 ①ロング・ショート戦略 ②マーケット・ニュートラル戦略 ③グローバル・マクロ戦略 ④イベントドリブン戦略

2022年はスタートアップ創出元年 内閣は、スタートアップへの投資額を2027年度に10倍を超える規模とし、将来ユニコーンを100社創出（現状10社程度）することを目標に掲げました。そのために、エンジェル投資の優遇措置や株式型クラファンの緩和など、今後投資に対する優遇に期待です。

投資家の心理サイクルでおとずれる「不安」。これは投資をしていると避けられないものです。不安な気持ちに陥り、しばらくあらゆる悲観的な感情に苦しめられることがあると思います。しかしそれは同時に、その後おとずれる「希望」が約束されているとも言えるでしょう。それが市場というものです。

イベント･ドリブン戦略 再編、経営難、その他の企業の出来事(イベント)を収益の源泉とする戦略 企業の再構築、合併、買収、破綻等の事象がもたらす価格変動に収益機会を追求する投資戦略です。

エンダウメント投資の特徴 ・長期的な投資家として株式を資産運用の中心に据える ・マーケットタイミングを取らず機械的なリバランスを行う ・不動産・未公開株・ヘッジファンド・インフラなどのオルタナティブ資産に積極的に投資する

最近、「オフショア投資」という言葉を使って海外の証券会社やファンドの勧誘をしている人がいます。しかし、海外の投資を国内で勧誘するにも国内のライセンスが必要になるため要注意です。 おそらくその仲介者は金融ライセンスを持ってないでしょうし、万が一のトラブル時にも対応してくれません。

ソフトバンク・ビジョン・ファンド秘密のレシピ 安全にリターンがほしい人と大きなリターンがほしい人が、それぞれ異なる形で共同出資。 安全にもらいたい人たちはこのファンドに対して融資。大きなリターンをもらいたい人たちはファンドの株式に出資。約半分半分で集められたのが第一号ファンド

プライベート投資戦略ではだいたい１５～２０％くらいの利回りの物が多いです。プライベート投資戦略の中でもキャッシュフローを生み出す投資とそうでないものがありますが、キャッシュフローを作るために配分するのが「ストラクチャードボンド」です。

利付債とは異なり、ストリップス債は利払いがありません。その代わりに、額面から利回り相当額を割引いた価格で取引され、償還時に額面金額で償還されます。ストリップス債には以下のようなメリットがあります。 ①複利効果を得られる ②利子の管理に手間がかからない ③資金計画をたてやすい

株主還元が高い 配当や自社株買いなどによる株主還元策を強化している企業は弱い企業より株が買われやすいです。これは当たり前の話ですが、米国企業は日本や他の企業に比べ、株主還元が強い傾向にあります。

個人投資家は、エンダウメントを手本に投資戦略を再現することで、積極的な長期分散投資という、金融機関や年金などの投資家ができないような資産運用をすることができます。

ヘッジファンドと投資信託とコストで違うのが運用成果に対する報酬として徴収される成功報酬(パフォーマンスフィー)です。インセンティブフィーと呼ばれることもあり、一般的には、定められた一定期間(1年単位が一般的)に計上された運用益に対して10〜20%が徴収されます。

投資詐欺の大半は個人投資家が騙されるケースですが、なかにはプロの投資家が騙されたケースもあります。その代表例がマドフ事件です。 ナスダック取引所の会長を務めた経歴をもつ、バーナード・マドフのネズミ講による詐欺事件が表面化し、約100億ドルともいわれる被害が投資家に生じました。

資産1,000万円を超えてからの運用法 ④資産5億円以上 世界にあるほぼ全ての金融商品を活用することができます。完全オーダーメイドで投資一任口座を組んでもらうことができるようになるほか、ほぼ全ての投資対象において、自分オリジナルのファンドや債券を作ることも可能になります。

海外と日本の一任勘定運用の大きな違い ・投資先がファンドか個別の金融商品か ・グループ分けしただけか投資家ごとのオーダーメイドか ・手数料体系

債券投資の信用リスクを判断する上で「EBITDA純有利子負債倍率」を見よう。 EBITDA有利子負債倍率とは、その企業における有利子負債を何年で返済できるかを判断できる数値です。 キャッシュを稼ぐ力の何倍の借入金残高があるのかを示しますから、数字は低い方が財務内容は良好です。

保有している債券がデフォルトし、再建計画で回収率15%であると発表されたとします。もしそれを今20％で買うという投資家が現れたら売りますよね? 実は、デフォルト社債の最終的な回収率は再建計画よりも高くなる場合があります。その価格差を狙うヘッジファンドなどもいます。

昨今、ESGファンドという投資信託がかなり目立っています。2020年に最も売れた投資信託は、「未来の世界(ESG)」というESGファンドです。運用開始時に約3,800億円が集まり、これは国内の投資信託史上、募集時の歴代2位の記録となり話題となったのは記憶に新しいです。

10年で資産を5倍にするために必要な利回り17.4％を実現するためには、どちらかが必要になります。 1.将来、価値が大きく上がる可能性のある運用を行う 2.レバレッジを掛けて運用金額そのものを増やす

誰でもできる「夢のスタートアップ投資」株式型クラウドファンディング ・今まで限られた人しかできなかったエンジェル投資が拡がる可能性 ・プライベートエクイティ投資の対象が拡大 ・実際にはまだ本当に有望な案件は少ない